KODEX 신재생에너지액티브 완전 분석 | 수익률, 구성종목, 장단점까지!

 

 

환경친화적 투자에 대한 관심이 높아지면서 신재생에너지 ETF가 투자자들의 주목을 받고 있습니다.

특히 KODEX 신재생에너지액티브는 액티브 운용을 통해 국내 신재생에너지 테마 중심의 투자 전략을 구사하는 독특한 상품입니다.

글로벌 탄소중립 정책, ESG 투자 확산, 그리고 신재생에너지 산업의 급속한 성장이라는 시대적 배경 속에서 이 ETF는 어떤 매력을 가지고 있을까요? 이번 글에서는 KODEX 신재생에너지액티브의 기본 정보부터 구성종목, 투자 포인트, 장단점, 그리고 투자 전략까지 완전히 분석해드리겠습니다.

 

CONTENTS

▶

1. KODEX 신재생에너지액티브 개요

1-1. ETF 기본 정보

항목	내용
상품명	KODEX 신재생에너지액티브
종목코드	385510
운용사	삼성자산운용
설정일	2021년 05월 25일
운용방식	액티브 운용
보수율	연 0.50%  (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.459%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)
비교지수	FnGuide K-신재생에너지 플러스 지수
분배주기	지급 (지급 기준일 : 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일. 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)
과세내용	-매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4% -분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
상장거래소	한국거래소

1-2. 비교지수정보

FnGuide K-신재생에너지 플러스 지수

Fnguide K-신재생에너지 플러스 지수는 유가증권시장 및 코스닥 상장 종목 중 기초필터링을 통과한 종목들로 유니버스를 구성하고, ‘신재생에너지’ 키워드 기반 머신러닝으로 종목별 키워드 유사도 스코어링을 통해 ‘신재생에너지’ 관련성이 높은 종목을 선정하여 구성한 지수입니다.

※ 연 2회 지수 정기변경을 실시합니다. (6월/12월 선물옵션 만기일 이후 2영업일째에 수행)

 

1-3. 액티브 ETF란? 패시브 ETF와의 차이

KODEX 액티브 ETF란 무엇일까요? 기존의 패시브 ETF가 특정 지수를 그대로 추종하는 것과 달리, 액티브 ETF는 펀드매니저가 적극적으로 투자 판단을 내려 포트폴리오를 구성합니다.

패시브 ETF vs 액티브 ETF 비교:

• 패시브: 지수 추종, 낮은 보수율, 예측 가능한 성과
• 액티브: 능동적 운용, 높은 보수율, 초과 수익 추구 가능

1-4. 운용 전략: 독특한 70:30 운용 방식

KODEX K-신재생에너지액티브 ETF는 특이한 점이 존재하는데 70% 비중으로 지수를 추종하며 30%의 비율로 투자 포트폴리오를 조정 가능하여 추가 수익을 목표로 운영됩니다. 이는 일반적인 액티브 ETF와 차별화되는 하이브리드 운용 방식입니다.

2. 구성 종목 및 비중 분석

2-1. 주요 편입 종목 TOP 10

KODEX K-신재생에너지 구성종목의 주요 편입 종목들을 살펴보면 다음과 같습니다 (2021년 9월 기준):

순위	종목명	비중
1	HD현대일렉트릭	7.77%
2	효성중공업	7.20%
3	LS ELECTRIC	7.20%
4	두산에너빌리티	6.14%
5	SK오션플랜트	5.94%
6	비에이치아이	5.61%
7	한화솔루션	5.48%
8	현대건설	5.21%
9	씨에스윈드	5.05%
10	LS	5.01%

2-2. 섹터별 비중 및 특징

국내 신재생에너지 기업 비중 현황:

• 소재 관련 기업: 24.52% (2차전지 소재, 풍력 소재 등)
• IT 기업: 23.61% (에너지 관련 IT 솔루션)
• 경기소비재: 15.54% (에너지 장비 제조 등)
• 기타: 36.33%

2-3. ESG 관점에서의 포트폴리오 분석

ESG ETF 구성 분석 측면에서 이 상품은 환경(E) 부문에 특히 강점을 가지고 있습니다. 태양에너지, 풍력에너지, 수소에너지, 2차전지 등의 신재생에너지 관련 국내 기업들에 투자하여, ESG 투자를 추구하는 투자자들에게 적합한 선택지입니다.

3. 투자 포인트 및 시장 전망

3-1. 장기 성장성이 기대되는 신재생에너지 산업

산업화 이후 이산화탄소 배출량 증가 등으로 인한 환경 문제가 대두되며 이를 해결하기 위해 각국이 친환경적인 정책 등의 시행 논의를 지속하고 있습니다.

그리드패리티 도달: 석유 석탄 등을 쓰는 화력발전과 태양, 바람 등을 이용하는 신재생에너지 발전 원가가 같아지는 시점이 가까워지면서 신재생에너지의 경제성이 크게 개선되고 있습니다.

3-2. 정책적 수혜 요인

국내 정책 환경: 이재명 정부의 에너지정책에 가장 수혜를 볼 기업으로 꼽힌다. 이 대통령은 '햇빛연금'과 같은 이익공유형 사업모델을 통해 주민 수용성 문제를 해결하고 주민의 소득 증대 효과까지 노리면서 태양광 에너지를 확대하겠다는 구상을 내놓았다는 분석이 나오고 있습니다.

글로벌 정책 동향:

• 전세계 2030년까지 41%의 재생에너지 발전 비중 목표
• 한국은 2030년 20%, 2040년 30-35% 달성 전망

3-3. 주요 편입 기업들의 성장 동력

두산에너빌리티: 풍력발전기 역량을 바탕으로 이재명 정부의 재생에너지 강화 정책에 수혜가 기대되는 기업으로 꼽힌다

한화솔루션: 정책 효과로 국내에서 태양광 수요가 증가한다면 국내에서 태양광 모듈의 공장 가동률 하락을 겪고 있는 한화솔루션에 크게 힘이 될 것으로 보인다

해상풍력 관련주: 해상풍력과 관련해서는 이밖에 타워 혹은 하부구조물을 생산하는 씨에스윈드, SK오션플랜트 등도 새 정부 들어 실적에 힘이 붙을 것으로 기대된다

4. KODEX 신재생에너지액티브의 수익률

4-1. 기간별 수익률

4-2. 기간별 그래프

 

5. 장단점 및 투자 유의점

5-1. KODEX K-신재생에너지액티브의 장점

①국내 신재생에너지 시장 집중 투자

• 국내 신재생에너지 생태계에 특화된 전문적 투자
• 정부 정책 수혜를 직접적으로 받을 수 있는 구조

②독특한 하이브리드 운용 방식

• 70% 지수 추종 + 30% 액티브 운용으로 안정성과 수익성 동시 추구
• 비교지수와의 상관계수 0.7 이상을 유지하면서, 적극적으로 알파를 추구할 수 있습니다

③장기 메가트렌드 수혜

• 탄소중립, ESG 투자 확산 등 글로벌 트렌드 수혜
• 에너지 전환 시대의 핵심 자산군 편입

5-2. 투자 시 주의사항

주요 단점 및 리스크:

①높은 집중도 리스크

• 상위 10개 기업의 비중이 64.54%로 높기 때문에 투자 시 종목 확인이 필요
• 소수 종목 의존도가 높아 개별 기업 리스크에 민감

②변동성 및 정책 의존성

• 정부 정책 변화에 따른 민감한 반응
• 신재생에너지 섹터 특성상 높은 주가 변동성

③상대적으로 높은 보수율

• 패시브 ETF 대비 높은 0.5% 보수율
• 액티브 운용에 따른 추가 비용 발생

5-3. 적합한 투자자 유형

장기 투자자에게 적합:

• ESG 투자 철학을 가진 투자자
• 국내 신재생에너지 산업의 장기 성장성에 확신하는 투자자
• 정부 정책 방향에 부합하는 투자를 원하는 투자자

6. 투자 전략 및 시장 전망

6-1. 정책 및 시장 환경 분석

신재생에너지 ETF 전망에 영향을 미치는 주요 요인들:

국내 정책 동향:

• 신정부의 신재생에너지 정책 강화
• 햇빛연금, 바람연금 등 수요 진작 정책
• 그린뉴딜 정책 지속 추진

글로벌 환경:

• 전세계 탄소중립 정책 가속화
• ESG 투자 자금 유입 지속
• 그리드패리티 달성으로 경제성 개선

6-2. 향후 테마 확장 가능성

신재생에너지 생태계 확장:

• 에너지 저장: ESS(에너지저장시스템) 시장 확대
• 수소 경제: 수소 생산, 저장, 활용 기술 발전
• 스마트 그리드: 전력망 지능화 및 효율성 개선

6-3. 투자 전략 제안

KODEX K-신재생에너지액티브 투자 전략:

①장기 분할매수 전략

• 월 단위 정기매수로 가격 변동성 완화
• 정책 발표 시점 등을 고려한 타이밍 투자

②포트폴리오 비중 관리

• 전체 포트폴리오의 5-10% 내에서 투자 권장
• 다른 섹터/지역 ETF와 균형 있는 분산투자

③정책 모니터링

• 정부 에너지 정책 변화 주의 깊게 관찰
• 주요 편입 기업들의 실적 발표 시기 체크

7. 결론 및 요약

KODEX 신재생에너지액티브는 국내 신재생에너지 산업의 성장 잠재력에 베팅하는 대표적인 투자 상품입니다. 독특한 70:30 하이브리드 운용 방식과 국내 시장 집중 투자가 주요 특징입니다.

핵심 요약:

• 전문성: 국내 신재생에너지 테마 중심의 액티브 운용
• 차별화: 70% 지수 추종 + 30% 액티브 운용의 하이브리드 방식
• 정책 수혜: 새 정부의 신재생에너지 정책 강화 수혜 기대
• 주의사항: 높은 집중도와 변동성, 정책 의존성 주의 필요

투자 제안: 국내 신재생에너지 산업의 장기적 성장성을 믿고, 정부 정책 방향에 부합하는 투자를 원하는 투자자라면 포트폴리오의 일부로 고려해볼 만한 상품입니다. 다만 높은 변동성과 집중도 리스크를 감안하여 적절한 비중 관리와 장기 투자 관점이 필요합니다.

---

🔔 투자 유의사항: 본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 권유나 종목 추천이 아닙니다. 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않으므로, 투자에 따른 손실은 투자자 본인의 책임임을 유념하시기 바랍니다.