TRUSTON 주주가치액티브 ETF, 수익률 17.6%의 비결은? 상법 개정 수혜 1순위 완벽 분석

CONTENTS

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1. 지금 'TRUSTON 주주가치액티브'가 뜨는 이유

2025년 ETF 시장에서 가장 뜨거운 화두는 단연 주주가치와 밸류업입니다. 그 중심에 있는 것이 바로 TRUSTON 주주가치액티브 ETF인데요, 최근 1개월간 17.6%라는 놀라운 수익률을 기록하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다.

특히 상법 개정에 대한 기대감이 높아지면서, 주주환원 정책 강화에 수혜를 받을 것으로 예상되는 기업들을 중심으로 구성된 이 ETF가 주목받고 있는 상황입니다. 과연 이 수익률이 지속 가능할지, 그리고 어떤 투자자에게 적합한 상품인지 자세히 살펴보겠습니다.

2. TRUSTON 주주가치액티브란?

TRUSTON 주주가치액티브 ETF는 트러스톤자산운용에서 출시한 액티브 ETF로, 국내 주식시장의 저평가된 우량주를 발굴하여 투자하는 것이 핵심 전략입니다.

기본정보

ETF명	TRUSTON 주주가치액티브 ETF(472720)	기초지수	KOSPI200
최소거래단위	1 주	설정단위	20,000 좌
사무수탁사	신한펀드파트너스	수탁은행	신한은행
총 보수	총 연 0.785% (판매 : 0.050%, 운용 : 0.700%, 신탁 : 0.020%, 사무수탁 0.015%)
AP(지정참가회사)	BNK투자증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권
LP(유동성공급사)	BNK투자증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권
과세	매매차익은 보유기간 동안의 과표증분과 매매차익을 비교하여 적은 금액으로 과세표준액 계산 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) × 15.4%

주요 특징

• 운용사: 트러스톤자산운용
• 투자 전략: 저평가 우량주 중심 포트폴리오 구성
• 운용 방식: 액티브 운용 (펀드매니저의 적극적 종목 선택)
• 투자 테마: 주주환원 정책 강화 기업 위주 편입

이 ETF의 가장 큰 특징은 단순히 지수를 추종하는 패시브 ETF와 달리, 전문 펀드매니저가 시장 상황과 개별 기업의 펀더멘털을 분석하여 능동적으로 포트폴리오를 조정한다는 점입니다. 특히 주주가치 제고에 적극적인 기업들을 선별하여 투자함으로써, 상법 개정과 같은 정책 변화에 따른 수혜를 극대화하려는 전략을 취하고 있습니다.

3. 최근 성과 분석: 수익률 17.6% 달성 요인

압도적인 성과 지표

최근 1개월간 TRUSTON 주주가치액티브 ETF는 17.6%의 수익률을 기록했습니다. 이는 같은 기간 코스피 지수 상승률을 크게 웃도는 성과로, 액티브 운용의 효과를 보여주는 대표 사례라 할 수 있습니다.

주요 편입 종목과 수익 기여도

ETF의 뛰어난 성과를 이끈 주요 편입 종목들을 살펴보면:

• 두산그룹 계열사: 지주회사 지배구조 개선과 주주환원 정책 강화 발표로 큰 폭 상승
• 하나금융지주: 자사주 매입 확대와 배당 정책 개선으로 주가 상승 동력 확보
• 기타 저평가 우량주: 상법 개정 기대감과 함께 밸류업 테마 부각

주요 편입 종목

수익률 상승의 핵심 배경

• 상법 개정 기대감: 주주환원 의무화 논의가 구체화되면서 관련 기업들의 주가 상승
• 시장 회복세: 전반적인 국내 증시 회복과 함께 가치주 재평가 흐름
• 액티브 운용 효과: 적시에 유망 종목을 편입하고 비중을 조절한 운용 역량

📣기간별 수익률 

 

4. 투자자 관심 증대: 거래량·순자산 추이

폭발적인 거래량 증가

최근 한 달간 TRUSTON 주주가치액티브 ETF의 일평균 거래량은 전월 대비 300% 이상 급증했습니다. 이는 투자자들의 관심이 얼마나 뜨거운지를 보여주는 지표입니다.

순자산 규모 확대

• 순자산 총액: 전월 대비 250% 증가
• 개인 투자자 순매수: 최근 2주간 연속 순매수 기록
• 기관 투자자 유입: 연기금 및 보험사 등에서도 관심 표명

이러한 수치들은 단순한 단기 투기 자금이 아닌, 중장기 관점에서 이 ETF의 가치를 인정하는 투자자들이 늘어나고 있음을 시사합니다.

5. 투자 매력 포인트: 왜 선택해야 하는가?

5-1. 액티브 운용의 차별화된 강점

패시브 ETF와 달리 시장 상황에 따라 유연하게 포트폴리오를 조정할 수 있어, 급변하는 시장 환경에서 더 나은 성과를 추구할 수 있습니다. 특히 주주가치 테마가 부각되는 현 시점에서 관련 종목들을 선제적으로 발굴하여 편입하는 능력이 돋보입니다.

5-2. 정책 수혜 가능성 극대화

상법 개정이 현실화될 경우, 주주환원 정책을 강화해야 하는 기업들의 주가 상승이 예상됩니다. TRUSTON ETF는 이러한 수혜 대상 기업들을 미리 선별하여 투자하고 있어, 정책 시행 시 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

5-3. 검증된 운용 역량

트러스톤자산운용은 국내 자산운용업계에서 가치투자 전문성을 인정받는 회사입니다. 특히 저평가 우량주 발굴에 있어서는 오랜 경험과 노하우를 보유하고 있어, 지속적인 성과 창출이 기대됩니다.

5-4. 합리적인 보수 구조

액티브 ETF임에도 불구하고 상대적으로 합리적인 수준의 운용보수를 유지하고 있어, 투자자의 부담을 최소화하면서도 전문적인 운용 서비스를 제공받을 수 있습니다.

6. 유의사항 및 투자 전략 제안

투자 시 고려사항

상법 개정 일정의 불확실성: 상법 개정이 예상보다 지연되거나 내용이 희석될 경우, 단기적으로 주가 조정이 있을 수 있습니다.

액티브 ETF의 변동성: 펀드매니저의 투자 판단에 따라 성과가 좌우되므로, 패시브 ETF 대비 변동성이 클 수 있습니다.

시장 환경 변화 리스크: 금리 상승이나 경제 둔화 등으로 가치주 전반이 부진할 경우 성과에 영향을 받을 수 있습니다.

권장 투자 전략

분산 투자 원칙 준수: 전체 포트폴리오의 일정 비중(10-20% 내외)으로 편입하여 리스크를 분산시키는 것이 바람직합니다.

중장기 관점 유지: 주주가치 제고는 단기간에 실현되기 어려운 테마이므로, 최소 6개월 이상의 중장기 투자 관점을 유지해야 합니다.

정기적인 포트폴리오 점검: 상법 개정 진행 상황과 ETF 성과를 정기적으로 모니터링하여 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다.

7. 결론: 이런 투자자에게 추천합니다.

TRUSTON 주주가치액티브 ETF는 다음과 같은 투자자들에게 특히 적합한 상품입니다:

가치주 투자에 관심 있는 투자자

전통적인 가치투자 철학을 바탕으로 저평가된 우량주에 투자하고 싶지만, 개별 종목 분석에 어려움을 느끼는 투자자들에게 좋은 대안이 됩니다.

정책 수혜주 선제 투자를 원하는 분

상법 개정과 같은 정책 변화에 따른 투자 기회를 놓치고 싶지 않지만, 관련 종목을 직접 발굴하기 어려운 투자자들에게 적합합니다.

중위험·중수익 전략 선호 투자자

고위험·고수익보다는 안정적이면서도 시장 평균을 상회하는 수익을 추구하는 보수적 성향의 투자자들에게 권할 만합니다.

액티브 운용에 대한 확신이 있는 투자자

단순한 지수 추종보다는 전문가의 적극적인 운용을 통해 더 나은 성과를 추구하고 싶은 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다.

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투자 시작 전 체크포인트

• 본인의 투자 성향과 위험 허용도 점검
• 전체 포트폴리오에서 적정 비중 결정
• 상법 개정 등 관련 정책 동향 지속 모니터링
• 중장기 투자 계획 수립

TRUSTON 주주가치액티브 ETF는 현재 가장 주목받는 투자 테마 중 하나인 주주가치 제고에 특화된 상품으로, 적절한 투자 전략과 함께 활용한다면 포트폴리오 수익률 개선에 도움이 될 수 있을 것입니다.