국내 AI ETF vs 미국 AI ETF 비교 – 수익률·수수료·구성 종목 완전 분석 (2026년 2월 최신)

 

 

AI 투자 열풍이 이어지는 2026년, 국내에 상장된 AI ETF와 미국에 직접 투자하는 AI ETF 중 어느 쪽이 더 유리할까요? 수익률, 운용 수수료, 구성 종목, 세금까지 한눈에 비교해 드립니다.

CONTENTS

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1. 왜 지금 AI ETF인가?

2025~2026년은 AI 인프라 투자의 본격적인 슈퍼사이클 구간으로 평가받고 있습니다. 글로벌 빅테크의 데이터센터 투자가 지속되면서 반도체, 전력 설비, AI 소프트웨어 모두 수혜를 받고 있습니다. 삼성증권 연구원은 "글로벌 AI 산업은 2032년까지 연평균 30% 성장할 것"이라며, 지금이 성장 초기 단계라고 진단하고 있습니다.

개별 종목 투자는 리스크 집중도가 높은 반면, AI ETF는 한 번의 매수로 수십~수백 개 기업에 분산 투자할 수 있어 변동성을 줄이면서 AI 성장 수혜를 노릴 수 있습니다.

 

2. 국내 상장 AI ETF 핵심 정리

국내에 상장된 AI 관련 ETF는 크게 두 가지 유형으로 나뉩니다. 국내 주식에 투자하는 ETF(국내 반도체·전력 기업 중심)와 미국 AI 기업에 투자하는 해외주식형 ETF입니다.

2-1. 국내 주식형 AI ETF

🔹 KODEX AI반도체핵심장비 (471990)

삼성전자·SK하이닉스를 제외하고 오직 AI 반도체 핵심 공정 장비 기업에만 집중 투자하는 상품입니다. HBM 공정에 필수적인 장비주의 주가 탄력성을 온전히 누릴 수 있도록 설계된 것이 특징입니다.

항목	내용
운용사	삼성자산운용
운용 보수	연 0.45% 내외
주요 구성 종목	한미반도체, 이오테크닉스, HPSP, 리노공업, 심텍, 하나마이크론 등
YTD 수익률 (2026년 2월 기준)	약 +33.2%
특징	삼성전자·SK하이닉스 제외, 장비주 특화

 

KODEX AI반도체핵심장비 ETF(471990) 완전 가이드 — AI·반도체 장비 섹터 투자 전략

 

🔹 TIGER Fn반도체TOP10 (395160)

국내 반도체 대표 10종목에 집중 투자하며, 순자산 규모가 약 7,000억 원 이상으로 국내 반도체 ETF 중 가장 큰 편입니다.

내용

항목	내용
운용사	미래에셋자산운용
운용 보수	연 0.40% 내외
주요 구성 종목	SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체 등 국내 반도체 TOP10
1개월 수익률 (참고)	30%대 (2025년 11월 반도체 랠리 시)
특징	국내 대형 반도체주 집중, 유동성 우수

🔹 KODEX AI전력핵심설비 (482280)

AI 데이터센터 급증에 따른 전력 수요를 겨냥한 ETF로, 국내 전력 빅3(LS Electric, 효성중공업, HD현대일렉트릭) 비중이 약 65%에 달합니다.

항목	내용
운용사	삼성자산운용
운용 보수	연 0.45% 내외
주요 구성 종목	LS Electric, 효성중공업, HD현대일렉트릭 등 11종목
6개월·1년 수익률	6개월 이상 보유 시 90%대 수익률 기록
특징	국내 AI 전력 인프라 핵심 3사 집중

 

 

2-2. 국내 상장 해외주식형 AI ETF

원화로 투자하면서 미국 AI 빅테크에 간접 투자할 수 있는 상품들입니다.

🔹 KODEX 미국AI테크TOP10 / TIGER 미국AI빅테크10

엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 구글 등 미국 AI 빅테크 상위 10종목에 투자합니다.

항목	KODEX 미국AI테크TOP10	TIGER 미국AI빅테크10
운용사	삼성자산운용	미래에셋자산운용
운용 보수	연 0.45% 내외	연 0.40% 내외
환헤지 여부	환노출 (언헤지)	환노출 (언헤지)
주요 종목	엔비디아, MS, 애플, 알파벳, 메타 등	엔비디아, MS, 애플, 아마존, 구글 등

💡 환헤지 없음 → 달러 강세 시 추가 수익, 달러 약세 시 수익 감소

 

🔹 SOL 미국AI전력인프라

미국 AI 전력 인프라 기업에 투자하는 ETF로, 원자력 연료부터 발전·송배전·데이터센터 장비까지 폭넓게 22개 종목에 분산 투자합니다.

항목	내용
운용사	신한자산운용
YTD 수익률 (2025년 기준)	+46.29%
1년 수익률	+81.78%
특징	미국 AI 전력 ETF 중 수익률 1위

🔹 TIGER 글로벌AI전력인프라액티브

한국과 미국 AI 전력 기업 모두에 투자하는 글로벌 액티브 ETF입니다.

 

항목	내용
운용사	미래에셋자산운용
1년 수익률	약 +63.74%
특징	국내외 AI 전력 기업 동시 투자

 

3. 미국 직접 투자 AI ETF 핵심 정리

3-1. 대표 미국 AI ETF 비교표

ETF 티커	이름	운용사	운용 수수료	특징
QQQ	Invesco Nasdaq-100	Invesco	0.20%	나스닥100 추종, AI 빅테크 집중
AIQ	Global X AI & Tech	Global X (미래에셋)	0.68%	AI·빅데이터 89개 종목, 분산 투자
BOTZ	Global X Robotics & AI	Global X (미래에셋)	0.68%	로보틱스·AI 50종목, 일본 비중 높음
ARKQ	ARK Autonomous Tech	ARK Invest	0.75%	액티브 운용, 자율주행·로보틱스
SMH	VanEck Semiconductor	VanEck	0.35%	반도체 제조 특화, TSMC 비중 높음
SOXX	iShares Semiconductor	BlackRock	0.35%	미국 반도체 기업 집중

 

3-2. 미국 AI ETF 개별 분석

🔹 QQQ (Invesco Nasdaq-100 ETF)

사실상 AI 투자의 기본 베이스캠프. 나스닥 100대 기업을 추종하며, 매그니피센트 7(엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 알파벳, 아마존, 메타, 테슬라)이 전체의 약 40%를 차지합니다.

• 운용 수수료: 0.20% (AI 전문 ETF 대비 절반 이하)
• 10년 누적 수익률: S&P 500 대비 7년/10년에서 우위
• 구성 종목: IT 53%, 커뮤니케이션 서비스 15%, 소비재 13%
• 약점: 소비재·미디어 종목 포함으로 순수 AI 노출도는 낮음

 

기술주 투자의 대명사: 나스닥 100 ETF 'QQQ' 완벽 파헤치기

 

🔹 AIQ (Global X AI & Technology ETF)

89개 종목에 분산 투자하며 AI·빅데이터 생태계 전반을 아우릅니다. 운용사는 미래에셋 계열 Global X로, SK하이닉스, 삼성전자 등 한국 기업도 포함합니다.

• 운용 수수료: 0.68%
• IT 비중: 65% (QQQ보다 높음)
• Mag7 비중: 약 19%
• 장점: 미국 외 AI 글로벌 기업 포함, 분산도 우수

🔹 BOTZ (Global X Robotics & AI ETF)

로보틱스와 AI 실물 적용에 특화된 ETF. 엔비디아 외에도 Fanuc, ABB, Intuitive Surgical 등 산업용 로봇 기업 비중이 높고, 일본 기업 비중이 상대적으로 큽니다.

• 운용 수수료: 0.68%
• 종목 수: 50개
• 배당 수익률: 약 0.63% (2026년 2월)
• 변동성: AIQ보다 높음 (MDD -55.5%)
• 장점: QQQ와 중복도 낮아 포트폴리오 보완 효과

 

2025년 유망 ETF | BOTZ 완전 분석! 로봇·AI 산업에 투자하는 스마트한 방법

 

🔹 ARKQ (ARK Autonomous Technology & Robotics)

캐시 우드의 ARK Invest가 운용하는 액티브 ETF. 자율주행, 로보틱스, AI, 3D 프린팅, 에너지 저장 등 혁신 기술 기업에 집중 투자합니다.

• 운용 수수료: 0.75% (가장 높음)
• 주요 종목: 테슬라, 엔비디아, Palantir, Rocket Lab, Teradyne
• 특징: 5년 수익률 +87.3%로 3종 중 최상위, 변동성도 가장 큼

4. 수익률 비교 총정리

최근 1년 수익률 기준 (참고용, 과거 수익률이 미래를 보장하지 않음)

ETF	시장	1년 수익률 (근사치)	비고
SOL 미국AI전력인프라	국내 상장 (해외투자)	+81.78%	국내 상장 AI ETF 중 최상위
TIGER 글로벌AI전력인프라	국내 상장	+63.74%	국내외 혼합
KODEX AI전력핵심설비	국내 상장 (국내투자)	+90%대	반기 이상 보유 시
KODEX AI반도체핵심장비	국내 상장 (국내투자)	+33.2% (YTD 2026)	장비주 특화
SMH	미국 직접 투자	3년 누적 +144.82%	연평균 +36%
QQQ	미국 직접 투자	연평균 ~20%대	안정적, 장기 우위
ARKQ	미국 직접 투자	5년 누적 +87.3%	변동성 높음

⚠️ 주의: 수익률은 산출 기준 시점과 기간에 따라 다릅니다. 고점 대비 하락폭(MDD)도 반드시 확인하세요.

 

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5. 수수료(운용 보수) 비교

수수료는 장기 투자일수록 복리로 수익률에 큰 영향을 줍니다.

구분	ETF	연 수수료
🏆 최저 수수료	QQQ (미국)	0.20%
저비용	SMH, SOXX (미국)	0.35%
국내 상장 AI ETF	TIGER, KODEX 시리즈	0.40~0.45%
AI 전문 테마	AIQ, BOTZ (미국)	0.68%
액티브 운용	ARKQ (미국)	0.75%

 

장기 보유 시 수수료 차이의 복리 효과 (1억 원 투자, 연 수익률 동일 가정):

• 연 0.20%와 0.68% 차이 → 10년 후 약 5~6% 추가 비용 발생
• 30년 장기 투자 시 차이가 수천만 원 수준으로 확대

 

SOXX ETF란? 미국 반도체 산업에 투자하는 가장 효율적인 방법

 

6. 세금 비교: 이것이 진짜 핵심

투자 수익은 세후 수익률로 따져야 합니다.

구분	국내 주식형 ETF (코스피/코스닥 투자)	국내 상장 해외주식형 ETF	미국 직접 투자 ETF
매매차익	비과세 (2026년 현재 기준)	배당소득세 15.4% 과세	양도소득세 22% (250만 원 공제 후)
분배금	배당소득세 15.4%	배당소득세 15.4%	배당소득세 15.4%
절세 계좌	ISA, 연금저축, IRP 활용 가능	ISA, 연금저축, IRP 활용 가능	ISA 내 외화 ETF 불가

💡 절세 팁: KODEX·TIGER 시리즈 같은 국내 주식형 ETF는 ISA 계좌 + IRP를 활용하면 매매차익 비과세 + 세액공제 이중 혜택을 받을 수 있습니다.

 

7. 국내 vs 미국 AI ETF, 투자자 유형별 추천

7-1. 이런 분께는 국내 AI ETF 추천

• 원화로 간편하게 투자하고 싶은 분
• 국내 반도체·전력 기업의 HBM·AI 전력 수요 수혜를 노리는 분
• ISA·IRP 계좌를 활용해 세금 부담을 줄이고 싶은 분
• 환율 리스크 없이 국내 AI 밸류체인에 투자하고 싶은 분

추천 ETF: KODEX AI반도체핵심장비, KODEX AI전력핵심설비, TIGER Fn반도체TOP10

 

7-2. 이런 분께는 미국 AI ETF 추천

• 엔비디아·MS·구글 등 글로벌 AI 선두기업에 직접 투자하고 싶은 분
• 달러 자산 분산 효과를 원하는 분
• 장기적으로 미국 빅테크 성장률을 추종하고 싶은 분
• 낮은 수수료로 효율적인 AI 투자를 원하는 분

추천 ETF: QQQ(가성비), AIQ (분산 투자), SMH (반도체 특화), BOTZ (로보틱스 추가 포함)

 

7-3. 두 가지를 함께 담고 싶다면

국내에 상장된 해외주식형 AI ETF가 최적의 절충안입니다. 원화로 매수하면서 미국 AI 기업에 투자할 수 있고, 국내 세금 체계를 따르기 때문에 미국 직접 투자보다 신고 부담이 낮습니다.

추천 ETF: SOL 미국AI전력인프라, TIGER 미국AI빅테크10, KODEX 미국AI테크TOP10

 

8. 핵심 투자 포인트 및 리스크

✅ 투자 포인트

• AI 인프라 투자 사이클은 2026년 이후에도 지속될 것으로 전망
• 국내 AI 전력 ETF는 단기 변동성 있지만 중장기 슈퍼사이클 진입 국면
• 미국 AI ETF는 QQQ가 수수료·유동성 면에서 가장 안정적인 핵심 선택지

⚠️ 리스크

• AI 반도체 수요 둔화 또는 고점 우려 시 단기 급락 가능
• 국내 AI 전력주는 미국 관세 이슈에 따른 변동성 노출
• 미국 AI ETF는 달러/원 환율 변동 리스크
• ARKQ 등 고변동성 액티브 ETF는 하락기 MDD가 크게 발생할 수 있음

 

9. 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 국내 AI ETF와 미국 AI ETF 중 뭐가 수익률이 더 높나요?

단기적으로는 국내 AI 전력·반도체 ETF가 더 높은 수익률을 기록한 사례가 많습니다. 다만 장기 10년 이상으로 보면 QQQ와 SMH 등 미국 ETF의 누적 성과가 매우 탄탄합니다. 성격이 달라 단순 비교는 어렵습니다.

Q. AI ETF는 ISA 계좌에서 살 수 있나요?

국내 주식형 ETF(KODEX AI반도체핵심장비, KODEX AI전력핵심설비 등)는 ISA 계좌에서 매수 가능하며 매매차익 비과세 혜택을 받습니다. 단, 국내 상장 해외주식형 ETF의 경우 ISA 내 편입은 가능하지만 매매차익에 15.4% 세금이 부과됩니다.

Q. 처음 AI ETF에 투자한다면 어떤 걸 사야 하나요?

처음이라면 수수료가 낮고 유동성이 풍부한 QQQ(미국 직접 투자) 또는 TIGER 미국S&P500 같은 광범위한 ETF로 AI 빅테크 노출을 확보한 후, 추가로 KODEX AI반도체핵심장비나 BOTZ 같은 테마형 ETF로 포트폴리오를 다각화하는 전략을 권장합니다.

 

10. 결론: 국내 vs 미국 AI ETF 최종 정리

비교 항목	국내 상장 AI ETF	미국 AI ETF
투자 편의성	⭐⭐⭐⭐⭐ (원화, HTS)	⭐⭐⭐ (외화, 환전 필요)
수익률 (단기)	⭐⭐⭐⭐⭐ (전력·장비주 강세)	⭐⭐⭐⭐
수익률 (장기)	⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐ (QQQ, SMH)
수수료	⭐⭐⭐⭐ (0.40~0.45%)	⭐⭐⭐⭐⭐ (QQQ 0.20%)
세금 효율성	⭐⭐⭐⭐⭐ (ISA 비과세)	⭐⭐⭐ (양도세 22%)
분산 효과	⭐⭐⭐ (국내 집중)	⭐⭐⭐⭐⭐ (글로벌 분산)

 

결론: AI 투자는 양자택일이 아닙니다. 국내 AI ETF(세금 효율) + 미국 AI ETF(글로벌 분산)를 6:4 또는 5:5로 조합하는 전략이 리스크와 수익률 사이에서 가장 균형 잡힌 포트폴리오를 만들어 줍니다.

 

 

⚠️ 투자 유의사항: 본 글은 투자 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다. 과거 수익률이 미래 성과를 보장하지 않으며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. ETF 투자 전 반드시 투자설명서를 확인하세요.

 

 

 

 

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