비트코인 ETF 중 수익률+안정성 모두 잡은 MAXI ETF 분석

2025년 가장 주목받는 비트코인 ETF 중 하나인 MAXI ETF는 비트코인 전략과 수익형 옵션 전략을 결합한 특이한 구조로 투자자들의 이목을 끌고 있습니다. 높은 배당수익률과 비트코인 노출을 동시에 제공하는 이 ETF의 전략부터 수익률 분석까지 한 눈에 알아보세요.

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CONTENTS

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1. MAXI ETF 개요 및 기본 정보

1-1. Simplify 자산운용사 소개

Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI)는 Simplify Asset Management가 운용하는 적극적으로 관리되는 ETF입니다. Simplify는 혁신적인 ETF 전략으로 유명한 자산운용사로, 전통적인 투자 방식과 차별화된 접근법을 통해 투자자들에게 새로운 기회를 제공합니다.

1-2. ETF 이름에 담긴 의미 해석

"Bitcoin Strategy PLUS Income"이라는 이름에서 알 수 있듯이, 이 ETF는 두 가지 핵심 전략을 결합합니다:

• Bitcoin Strategy: 비트코인 관련 상품을 통한 자본 증식
• PLUS Income: 옵션 전략을 통한 추가 수익 창출

1-3. 기본 정보 정리

항목	정보
ETF 티커	MAXI
정식 명칭	Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF
운용사	Simplify Asset Management
설정일	2022년 9월 29일
거래소	NASDAQ
순자산	약 50.4백만 달러
비용비율	6.10%
배당 빈도	월배당

 

 

Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

 

 

2. MAXI ETF의 투자 전략

2-1. 비트코인 전략 + 옵션 프리미엄 수익 창출 구조

MAXI ETF는 3가지 전략을 사용합니다: (1) 비트코인 전략, (2) 인컴 전략, (3) 옵션 오버레이 전략입니다.

비트코인 노출도: 펀드 순자산의 50%에서 200% 사이에서 비트코인 노출도를 조절하며, 이는 독점적인 기술 모델을 기반으로 결정됩니다.

투자 수단: 비트코인 ETF, 선물, 옵션, 스왑 등 다양한 수단을 통해 노출도를 확보하며, 비트코인에 직접 투자하지는 않습니다.

2-2. Put Spread 전략의 개념

옵션 인컴 전략은 주식 지수뿐만 아니라 채권 및 원자재 ETF를 포함한 다양한 상품에서 풋 스프레드 매도에 중점을 둡니다. 이는 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 창출하는 전략입니다.

2-3. 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 방식

펀드는 비트코인의 상승 잠재력을 활용하면서도, 옵션 전략을 통해 정기적인 현금 흐름을 창출합니다. 고품질 단기 채권 상품인 미국 국채, 물가연동채권(TIPS), 그리고 주로 미국에 투자하는 고정수익 ETF에 집중하여 수익을 창출합니다.

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3. MAXI ETF의 주요 성과 및 수익률 분석

3-1. 월별 배당 수익률

MAXI ETF의 가장 큰 매력 중 하나는 높은 배당수익률입니다:

• 현재 배당수익률: 10.89%
• 예상 연간 배당: 약 26.20%
• 최근 배당금: 2025년 4월 30일 기준 $0.30

3-2. ETF 수익률 성과 분석

2025년 수익률 현황:

• 연초 대비 수익률: 26.9%
• 1년 수익률: 59.3%

과거 연도별 성과:

• 2024년: 93.28%
• 2023년: 145.77%

기간별 수익률:

3-3. 경쟁 ETF들과의 비교

MAXI ETF는 다른 비트코인 관련 ETF들과 비교해 독특한 포지션을 차지합니다. 순수한 비트코인 추종 ETF들이 비트코인 가격과 거의 동일한 움직임을 보이는 반면, MAXI는 옵션 전략을 통해 상대적으로 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

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4. 어떤 투자자에게 적합한가?

4-1. 고위험 투자자 vs 중위험 인컴 투자자

고위험 투자자에게:

• 비트코인의 높은 변동성을 감당할 수 있는 투자자
• 최대 200% 비트코인 노출을 통한 레버리지 효과 추구

중위험 인컴 투자자에게:

• 정기적인 배당 수익을 원하는 투자자
• 비트코인 투자를 원하지만 리스크를 줄이고 싶은 투자자

4-2. 장기 보유 전략 vs 단기 프리미엄 수익 추구

장기 보유 전략: 월배당을 통한 복리 효과를 기대하는 투자자들에게 적합하며, 비트코인의 장기적 상승 트렌드에 베팅하면서도 중간중간 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.

단기 프리미엄 수익 추구: 옵션 프리미엄을 통한 단기 수익을 추구하는 투자자들에게도 매력적입니다.

4-3. 연금 계좌 및 포트폴리오 다변화 활용 팁

• 연금 계좌: 월배당의 세제 혜택을 극대화할 수 있음
• 포트폴리오 다변화: 전체 포트폴리오의 5-10% 정도로 제한하여 리스크 관리
• 달러 코스트 애버리징: 정기적인 투자를 통해 변동성 리스크 완화

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5. MAXI ETF의 장단점 분석

5-1. 장점

옵션 프리미엄으로 인한 인컴 수익:

• 월배당을 통한 정기적 현금 흐름
• 높은 배당수익률 (10% 이상)

변동성이 큰 비트코인 대비 낮은 리스크 구조:

• 옵션 전략을 통한 리스크 헤징
• 다양한 자산군에 대한 분산 투자

전문적인 운용:

• 독점적인 기술 모델을 통한 비트코인 노출도 조절
• 경험 있는 운용팀의 적극적 관리

5-2. 단점

비트코인 상승장에서 상대적으로 수익 제한:

• 옵션 전략으로 인한 상승 잠재력 제한
• 순수 비트코인 투자 대비 낮은 상승률 가능성

옵션 전략에 따른 복잡성 및 예측 어려움:

• 일반 투자자가 이해하기 어려운 복잡한 구조
• 시장 상황에 따른 전략 변화의 예측 어려움

높은 비용비율:

• 6.10%의 높은 비용비율
• 복잡한 전략으로 인한 운용비용 증가

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6. 최근 트렌드 및 시장 반응

6-1. 2025년 기준 비트코인 ETF 시장 흐름

2025년 비트코인 ETF 시장은 더욱 다양화되고 있습니다. 특히 QUP ETF와 같은 0DTE 옵션을 활용한 혁신적인 전략들이 등장하고 있으며, 이는 일일 2-3배의 수익률을 추구하는 고위험 고수익 상품들입니다.

6-2. 기관 및 개인 투자자 반응

MAXI ETF의 순자산이 50.4백만 달러에 달하며, 월배당이라는 독특한 구조가 많은 개인 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 특히 은퇴를 앞둔 투자자들이나 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들 사이에서 인기가 높습니다.

6-3. 혁신적인 옵션 전략 ETF들의 등장

QUP ETF처럼 나스닥 100 지수의 콜옵션을 매수하는 DailyDelta Q100 업사이드 옵션 전략 ETF와 같은 새로운 상품들이 등장하면서, 옵션 기반 ETF 시장이 더욱 다양해지고 있습니다.

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7. 투자 시 유의사항 및 리스크 관리 전략

7-1. 비트코인 변동성 고려

비트코인의 높은 변동성은 MAXI ETF의 가장 큰 리스크 요소입니다. 비트코인 노출도가 50-200%까지 변동할 수 있기 때문에, 시장 상황에 따라 큰 손실을 볼 수 있습니다.

7-2. 옵션 전략의 수익 한계 이해

옵션 전략은 안정적인 수익을 제공하지만, 비트코인이 급등하는 상황에서는 상승 잠재력을 제한할 수 있습니다. 투자자는 이러한 트레이드오프를 명확히 이해해야 합니다.

7-3. ETF 분산 포트폴리오 구축 팁

포트폴리오 내 비중 관리:

• 전체 포트폴리오의 5-10% 이내로 제한
• 다른 자산군(주식, 채권, 부동산 등)과의 균형 유지

정기적인 리밸런싱:

• 분기별 또는 반기별 포트폴리오 점검
• 목표 비중 유지를 위한 조정

리스크 모니터링:

• 비트코인 시장 동향 주시
• 옵션 시장 변동성 추적

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8. 마무리 및 투자 의견

8-1. MAXI ETF의 투자 매력 요약

MAXI ETF는 비트코인 투자와 인컴 전략을 결합한 독특한 상품으로, 다음과 같은 매력을 제공합니다:

• 높은 배당수익률: 10% 이상의 월배당
• 비트코인 노출: 암호화폐 시장 참여 기회
• 리스크 관리: 옵션 전략을 통한 변동성 완화
• 전문적 운용: 적극적 관리를 통한 최적화

8-2. 향후 시장 전망과 투자 전략 제안

단기 전망: 비트코인 시장의 높은 변동성이 지속될 것으로 예상되며, MAXI ETF의 옵션 전략이 이러한 변동성을 활용한 수익 창출에 도움이 될 것입니다.

장기 전망: 암호화폐의 제도권 편입이 확대되면서, 비트코인 관련 ETF들의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

투자 전략 제안:

• 보수적 투자자: 포트폴리오의 3-5% 정도 배분
• 적극적 투자자: 5-10% 배분으로 시작하여 시장 상황에 따라 조절
• 인컴 중심 투자자: 월배당의 매력을 활용한 현금 흐름 창출

결론: MAXI ETF는 비트코인의 성장 잠재력과 안정적인 인컴을 동시에 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지입니다. 하지만 높은 비용비율과 복잡한 전략 구조를 충분히 이해하고 투자하는 것이 중요합니다.

 

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🔔 투자 유의사항: 본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 권유나 종목 추천이 아닙니다. 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않으므로, 투자에 따른 손실은 투자자 본인의 책임임을 유념하시기 바랍니다.