2025년 최고 수익률 ETF는 방위산업? EUADㅣSHLD 40% 이상 상승의 비밀

 

 

 

 

관세 전쟁으로 대부분의 ETF가 하락세를 보이는 2025년, 놀랍게도 40% 이상 상승한 ETF들이 있습니다. 바로 방위산업 ETF들입니다.

Global X Defense Tech ETF(SHLD)는 2025년 20.1%의 수익률을 기록하며 카테고리 평균 -20.8%를 40.9%포인트나 아웃퍼폼했고, Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF(EUAD)는 지난 분기에만 39.94%라는 놀라운 수익률을 달성했습니다.

왜 방위산업만 이렇게 강세일까요? 그리고 지금이 투자 적기일까요?

 

 

CONTENTS

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1. 2025년 방위산업 ETF 성과 현황

주요 방위산업 ETF 수익률 비교

ETF명	2025년 수익률	특징	AUM
EUAD	39.94% (분기)	유럽 항공·방위산업	6.15억 달러
SHLD	20.1%	미국 방위기술 (vs 카테고리 -20.8%)	-
ITA	14.3%	미국 항공·방위산업 (vs S&P 500 0.3% 하락)	63억 달러
XAR	52주 최고가	미국 방산 중소형주 포함	24억 달러

 

★EUAD가 3월 20일 기준 최고 성과 equity ETF로 기록되었으며, 유럽 7개국이 상위 10개 성과 ETF에 포함되는 등 방위산업의 강세가 두드러집니다.

2. 방위산업 ETF 급등의 3가지 핵심 원인

2-1. 지정학적 리스크 급증

러시아-우크라이나 전쟁이 장기화되고 중동 갈등이 지속되면서 각국이 방위력 강화에 나서고 있습니다. 특히 유럽은 자체 방산능력 구축에 적극적으로 나서고 있습니다.

2-2. 글로벌 군비증강 경쟁

골드만삭스에 따르면 유로존 방위비 지출이 2024년 GDP의 1.8%에서 2027년 2.4%로 증가하여 연간 약 800억 유로(840억 달러) 증가할 것으로 예상됩니다.

독일의 경우 2024년 군사비 지출이 28% 증가하여 885억 달러로 세계 4위를 기록했습니다.

2-3. 미국 국방예산 확대

미국은 2026년 1조 달러 국방예산을 계획하고 있어 2025년 9,510억 달러 대비 상당한 증가가 예상됩니다. 이는 록히드마틴(LMT), RTX, 제너럴다이내믹스(GD) 등 주요 방산업체의 주가 상승으로 이어지고 있습니다.

3. 주목할 만한 방위산업 ETF 심층 분석

3-1. EUAD (Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF)

📊 기본 정보

• 출시일: 2024년 10월 22일 (비교적 신규 ETF)
• 운용사: Tuttle Capital Management
• AUM: 6억 1,531만 달러
• 보유 종목: 14개 (상위 10개가 95.9% 차지)

🎯 투자 전략 STOXX Europe Total Market Aerospace & Defense Index를 추종하며, 유럽 기반 항공·방위산업 기업들에 투자합니다. 주요 보유 종목으로는 **Thales S.A.(THLLY)**와 Leonardo S.p.a.(FINMY) 등이 있습니다.

✅ 투자 매력도

• 2025년 1월 10% 수익률로 A등급 획득
• 유럽 방위비 지출 급증의 직접적 수혜
• 지난 분기 39.94% 수익률 달성

⚠️ 위험 요소

• 무기 투자 관련 ESG 등급 F (포트폴리오의 97%가 군사무기 관련)
• 비분산 펀드로 집중도 위험 존재

3-2. SHLD (Global X Defense Tech ETF)

🤖 AI + 방위산업 융합 최대 보유 종목이 **Palantir Technologies(PLTR)**로, 빅데이터와 AI 기술을 국방 분야에 적용하는 기업들에 중점 투자합니다.

📈 뛰어난 성과

• 2025년 20.1% 수익률 (카테고리 평균 -20.8% 대비 40.9%포인트 아웃퍼폼)
• 2024년 26.7%, 2023년 24.4% 등 연속 고수익 달성

🏢 주요 보유 종목

• 독일 Rheinmetall AG (EU의 러시아 방어 체계 구축 수혜)
• RTX Corp. (항공우주 전문기업)

3-3. ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF)

🏆 최대 규모의 안정성

• AUM 63억 달러로 방위산업 ETF 중 최대 규모
• 2025년 14.3% 수익률로 S&P 500 ETF(SPY)의 0.3% 하락 대비 크게 상회
• **비용비율 0.40%**로 합리적

📋 포트폴리오 구성 상위 5개 종목이 54% 이상을 차지하며, 36개 종목으로 구성되어 적절한 분산투자를 제공합니다.

3-4. XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF)

💰 가장 저렴한 선택지

• **비용비율 0.35%**로 장기투자에 유리
• 52주 최고가 근처에서 거래 중
• 중소형주까지 포함하여 더 넓은 산업 노출 제공

4. 방위산업 ETF 투자 시 고려사항

4-1. 투자 기회 요인

📈 구조적 성장 동력

• NATO 회원국들의 GDP 대비 2% 방위비 지출 목표 달성 노력
• AI, 사이버보안, 무인 시스템 등 첨단 방위기술 수요 급증
• 각국의 방산 자립화 정책 강화

💼 안정적 수익 모델 방위산업의 주요 고객은 정부로, 일반적으로 장기 계약과 안정적인 현금흐름을 보장합니다.

4-2. 리스크 요인

🌍 정치적 위험

• 트럼프 행정부의 관세정책으로 방산업체 공급망 타격 우려
• EU의 자체 방산능력 강화로 미국 업체에 대한 압박 가능성

📊 밸류에이션 우려 여러 방위산업 ETF가 52주 최고가 근처에서 거래되고 있어 단기적 조정 가능성이 존재합니다.

🌱 ESG 이슈 ESG 투자를 중시하는 투자자들에게는 윤리적 제약 요소가 될 수 있습니다.

5. 스마트한 투자 전략

5-1. 포트폴리오 내 적정 비중

보수적 투자자: 전체 포트폴리오의 5% 이하 적극적 투자자: 전체 포트폴리오의 5-10%

방위산업은 경기방어적 성격이 강하지만, 정치적 리스크가 크므로 과도한 비중은 피하는 것이 좋습니다.

5-2. 지역별 분산 전략

유럽 중심: EUAD (유럽 방위비 급증 수혜) 미국 중심: ITA, XAR (안정성과 규모) 기술 중심: SHLD (AI + 방위산업 융합 테마)

5-3. 매수 타이밍 전략

단계적 매수: 한 번에 올인보다는 분할 매수로 리스크 분산 리밸런싱: 분기별 비중 점검 및 조정 뉴스 모니터링: 지정학적 이슈와 방위예산 관련 뉴스 주시

6. 2025년 하반기 전망

6-1. 긍정적 요인

📊 지속적인 성장 모멘텀

• 지정학적 긴장 지속으로 방위비 증액 추세 유지
• 유럽의 자체 방산체계 구축 본격화
• AI, 드론 등 첨단 방위기술 수요 폭증

💰 실적 개선 기대 1분기 실적에서 주요 방산업체들이 견조한 백로그와 매출 성장을 보고했습니다.

6-2. 주의 요인

⚠️ 고평가 우려 현재 많은 방위산업 ETF가 52주 최고가 근처에서 거래되고 있어 단기 조정 가능성이 있습니다.

🏛️ 정책 변화 리스크 미국과 유럽의 정책 변화, 특히 관세 및 무역정책 변화가 영향을 줄 수 있습니다.

7. 결론: 지금이 방위산업 ETF 투자 적기일까?

7-1. 핵심 요약

✅ 2025년 방위산업 ETF는 명확한 승자

• EUAD, SHLD, ITA 모두 시장을 크게 아웃퍼폼
• 구조적 성장 동력은 중장기적으로 유효

✅ 투자 매력도 높음

• 각국 방위비 증액으로 안정적 성장 기대
• 첨단기술 융합으로 새로운 성장동력 확보

⚠️ 신중한 접근 필요

• 단기적 고평가 우려와 정치적 리스크 존재
• ESG 관점에서의 제약 고려

7-2. 투자자 유형별 권장사항

🛡️ 보수적 투자자 → ITA나 XAR 같은 대형, 안정적 ETF 중심

🚀 성장 추구 투자자 → EUAD나 SHLD 같은 테마형 ETF 고려

🌱 ESG 중시 투자자 → 방위산업 투자에 대한 신중한 검토 필요

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💬 마무리

2025년 방위산업 ETF의 강세는 일시적 현상이 아닌 구조적 변화의 반영으로 보입니다. 하지만 이미 상당한 상승을 보인 만큼, 분할 매수와 적절한 비중 관리가 중요합니다.

💡 투자 포인트

• 전체 포트폴리오의 5-10% 수준으로 비중 관리
• 지역별, 테마별 분산투자 고려
• 정기적인 리밸런싱으로 리스크 관리

 

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본 포스팅은 투자 참고용이며, 투자 결정은 개인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. 투자 전 충분한 검토와 전문가 상담을 권장합니다.