QQQI ETF 세금 완전정리: ISA·연금저축·IRP 어디에 넣어야 가장 유리할까?

 

 

CONTENTS

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QQQI ETF는 월배당 14%라는 숫자로 주목받고 있습니다. 하지만 QQQI 투자에서 진짜 수익을 좌우하는 핵심은 배당률이 아니라 ‘세금 구조’입니다.

특히 많은 투자자들이 다음 질문에서 막힙니다.

• ISA 계좌에서 QQQI를 살 수 있을까?
• 해외 ETF 배당 세금은 어떻게 계산될까?
• ISA·연금저축·IRP 중 어디에 넣는 게 가장 유리할까?

이 글에서는 2025년 기준 정확한 세율과 제도를 바탕으로 QQQI 투자 시 세후 수익을 극대화하는 계좌 전략을 완전히 정리합니다.

 

QQQI ETF 완전분석: 나스닥 100 고수익 월배당 14% 신화와 현실

 

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1. QQQI 투자 전 반드시 알아야 할 핵심 사실

1-1. ISA 계좌에서 QQQI를 직접 살 수 있을까?

결론부터 말하면 불가능합니다.

ISA 계좌에서는
👉 미국 거래소에 직접 상장된 ETF(QQQI, QQQ, JEPI 등)를
👉 직접 매수할 수 없습니다.

이유는 단순합니다. ISA는 국내 상장 금융상품(KRX)만 매수할 수 있기 때문입니다.

1-2. ISA에서 가능한 국내 상장 해외 ETF

ISA에서 가능한 것은 ‘해외 자산을 추종하지만 한국 증시에 상장된 ETF’입니다.

예를 들면:

• 미국 S&P500 추종 ETF (국내 상장)
• 미국 나스닥100 추종 ETF (국내 상장)
• 미국 배당지수 추종 ETF (국내 상장)

👉 기초자산만 해외일 뿐,
👉 상장 장소·운용 주체는 국내이므로
👉 ISA 매수가 가능합니다.

 

1-3. ISA 계좌에서 담을 수 있는 국내상장 해외 ETF 추천 

미국 나스닥100·미국 배당·기술 성장 등 글로벌 지수를 국내 증시(KRX)를 통해 간편하게 투자할 수 있도록 구성했습니다. 

1️⃣ KODEX US NASDAQ100 ETF (379810)

• 추적 지수: NASDAQ 100 (Total Return)
• 상장 장소: 한국거래소(KRX)
• 특징: 나스닥100 지수를 그대로 따라가며 성장성 추구
• 장점: QQQI처럼 글로벌 기술주 중심 포트폴리오 구축 가능
• 주의: 국내 상장 해외 ETF는 매매차익도 금융소득 과세 대상입니다

📌 QQQI가 해외 직접 상장 ETF라서 ISA에서 담을 수 없다면 이 KODEX US NASDAQ100이 가장 직관적인 대체 후보입니다.

2️⃣ KODEX US NASDAQ100(H) ETF (449190)

• 추적 지수: NASDAQ 100 지수
• 특징: 해외 주요 기술주에 집중 투자
• 차이점: (H)형은 현지 통화(Hedged/헤지) 구조 여부와 변동성 측면에서 차이가 있을 수 있습니다.

이 상품 역시 국내 상장 해외 ETF로서 ISA에서 매수 가능합니다.

3️⃣ KODEX US Dividend Dow Jones ETF (489250)

• 추적 지수: 미국 배당 100 지수
• 특징: 미국 대형 배당주 중심
• 투자 의도: 월배당/고배당성장 ETF 성향은 QQQI와 다르지만, 미국 배당 전략 포트폴리오 구성 가능 

4️⃣ TIGER NASDAQ 100 ETF (133690)

• 추적 지수: NASDAQ100
• 브랜드: TIGER (미래에셋)
• 특징: 나스닥 기술주 지수에 대한 대량 추종 ETF
• 장점: 국내 투자자에게 인기, 거래량·유동성 상대적으로 우수 

📈 추가 참고: 국내 상장 해외 ETF 특징

✔ 국내 상장 ETF는 ISA에서 매수 가능합니다.
✔ 하지만 매매차익 및 배당이 모두 금융소득으로 분류되어
→ 연간 2,000만 원 초과 시 종합과세 적용될 수 있습니다. 
✔ 반대로 미국 직접 상장 ETF는 ISA에서 불가하지만,
→ 매매차익이 분리과세 22%로 처리되는 장점이 있습니다. 

🧭 QQQI 투자 관점에서 추천 전략

📌 핵심 목표:
QQQI처럼 미국 기술주 성장 + 배당 전략을 ISA로 담고 싶다면
👉 기술주 성장형 국내상장 해외 ETF를 먼저 채우고,
👉 필요시 연금계좌(IRP/연금저축)에서 QQQI 직접 투자 병행이 효과적입니다.

📌 예시 투자 구성

• ISA: KODEX US NASDAQ100 ETF + KODEX US Dividend Dow Jones ETF
• 연금저축/IRP: QQQI (미국 상장)

이렇게 하면
✔ 세금 효율(ISA 비과세·저율과세)
✔ 글로벌 성장·배당 노출
✔ 포트폴리오 다양성
모두 잡을 수 있습니다.

🧠 정리

국내상장 해외 ETF	추적 지수	ISA 매수	특징
KODEX US NASDAQ100 (379810)	NASDAQ100	✅	기술 주도 성장
KODEX US NASDAQ100(H) (449190)	NASDAQ100	✅	헤지 선택 가능
TIGER NASDAQ 100 (133690)	NASDAQ100	✅	인기·유동성
KODEX US Dividend Dow Jones (489250)	미국 배당 지수	✅	배당 중심

 

1-4. 그렇다면 QQQI는 어디에 넣어야 할까?

정답은 계좌 분리 전략입니다.

✔ ISA → 국내 상장 해외 ETF
✔ 연금저축·IRP → QQQI 직접 투자

 

 

이렇게 역할을 나누면 세금·유동성·배당 효율을 모두 잡을 수 있습니다.

 

2. ISA 계좌의 기본 세금 구조 (2025년 기준)

ISA는 고배당 ETF 투자자에게 가장 강력한 절세 계좌입니다.

2-1. ISA 비과세 한도

구분	비과세 한도
일반형 ISA	200만 원
서민·농어민형 ISA	400만 원

※ 이자·배당·매매차익 모두 합산 기준

2-2. 비과세 초과 시 과세 방식

• 비과세 한도까지: 세금 0원
• 초과분: 9.9% 분리과세
  • 소득세 9%
  • 지방소득세 0.9%

👉 금융소득종합과세 대상에서 완전히 제외됩니다.

 

2-3. 일반계좌 vs ISA (해외 ETF 배당 세금 차이)

구분	세율
일반계좌	15.4% (종합과세 위험)
ISA	0% ~ 9.9%

👉 같은 배당이라도 세후 수익이 달라집니다.

 

3. QQQI 배당 기준 실전 세금 계산 예시

3-1. 가정 조건

• QQQI 연 배당: 1,500달러
• 환율: 1,300원
• 연 배당소득: 1,950,000원

3-2. 일반계좌

• 배당소득세 15.4%
• 세금: 약 300,300원
• 세후 수령: 1,649,700원

3-3. ISA 일반형 (비과세 200만 원)

• 비과세 한도 내
• 국내 세금: 0원
• 세후 수령: 1,950,000원

👉 연 30만 원 이상 차이 발생

 

4. 연금저축·IRP에서 QQQI가 강력한 이유

ISA가 단기 절세에 유리하다면 연금저축·IRP는 장기 복리 구조에서 압도적입니다.

4-1. 연금계좌 핵심 구조

• 배당 발생 시 즉시 과세 없음
• 운용 중 과세 없음
• 연금 수령 시점에만 과세

👉 QQQI처럼 매달 배당이 발생하는 ETF는 과세 이연 효과가 누적될수록 커집니다.

4-2. QQQI 연금계좌 운용 시 장점

• 배당 재투자 → 복리 극대화
• 세금 없는 누적 운용
• 은퇴 후 연금 수령 시 낮은 세율 적용 가능

 

5. 계좌별 QQQI 최적 배치 전략

계좌	역할
ISA	국내 상장 해외 ETF, 배당·성장
연금저축·IRP	QQQI 직접 투자, 장기 배당
일반계좌	유동성·보조 수단

 

 

6. QQQI 세금 최적화 실전 전략 3가지

1️⃣ ISA 비과세 한도부터 채운다
→ 배당 세금 즉시 절감

2️⃣ QQQI는 연금계좌에 넣어 과세 이연
→ 장기 복리 효과 극대화

3️⃣ 일반계좌 비중 최소화
→ 불필요한 세금 누수 차단

7. QQQI 수익은 ‘계좌 선택’에서 결정됩니다

QQQI는
✔ 잘 설계하면 강력한 월 현금흐름 자산이 되지만
✖ 계좌를 잘못 선택하면 배당의 상당 부분을 세금으로 잃습니다.

ISA + 연금저축·IRP 병행 전략은
2025년 기준 QQQI 투자에서 가장 현실적인 세금 최적화 해법입니다.

 

QQQI 투자에서 배당률보다 중요한 것은
‘어디에 담느냐’입니다.

 

 

 

8. FAQ (자주 묻는 질문)

Q1. ISA 계좌에서 QQQI ETF를 직접 살 수 있나요?

아니요. ISA 계좌에서는 QQQI를 직접 매수할 수 없습니다.
QQQI는 미국 거래소에 상장된 ETF이기 때문에, 국내 상장 상품만 허용되는 ISA 규정상 직접 투자 대상이 아닙니다.

ISA에서는

• 미국에 직접 상장된 ETF ❌
• 국내 증시에 상장된 해외 ETF ⭕ 만 매수할 수 있습니다.

 

Q2. 그렇다면 ISA에서 해외 ETF 투자는 아예 불가능한 건가요?

그렇지 않습니다.
ISA에서는 ‘해외 자산을 추종하지만 국내(KRX)에 상장된 ETF’ 투자가 가능합니다.

예를 들어

• 미국 S&P500 추종 ETF(국내 상장)
• 미국 나스닥100 추종 ETF(국내 상장)
• 미국 배당지수 추종 ETF(국내 상장)

이러한 ETF는 ISA 계좌에서 정상적으로 매수 가능하며 세제 혜택도 적용됩니다.

 

Q3. QQQI는 ISA에서 못 사는데, 세금 절약은 어떻게 하나요?

가장 많이 사용되는 방법은 계좌 분리 전략입니다.

• ISA 계좌: 국내 상장 해외 ETF (배당·성장)
• 연금저축·IRP: QQQI 직접 투자 (월배당·과세이연)

이 방식은
✔ ISA의 비과세·저율과세
✔ 연금계좌의 과세 이연
을 동시에 활용할 수 있어 세후 수익이 가장 유리합니다.

 

Q4. ISA에서 해외 ETF 배당에는 세금이 전혀 없나요?

비과세 한도까지는 국내 세금이 없습니다.

2025년 기준:

• 일반형 ISA: 200만 원까지 비과세
• 서민·농어민형 ISA: 400만 원까지 비과세

비과세 한도를 초과한 수익에 대해서도
👉 9.9% 분리과세만 적용되며
👉 금융소득종합과세 대상에서 완전히 제외됩니다.

 

Q5. 해외 ETF 배당은 미국 세금도 같이 내나요?

미국 상장 ETF를 일반계좌나 연금계좌에서 보유할 경우
미국 원천징수가 적용됩니다.

다만 ISA에서 매수하는 국내 상장 해외 ETF는
👉 국내 ETF로 분류되기 때문에
👉 국내 세금 구조만 적용됩니다.

이 점 때문에 ISA는 해외 ETF 투자 시 세금 구조가 훨씬 단순하고 예측 가능합니다.

 

Q6. QQQI를 연금저축이나 IRP에 넣으면 세금은 언제 내나요?

연금저축·IRP에서는

• 배당 발생 시: 세금 없음
• 운용 중: 과세 없음
• 연금 수령 시: 연금소득세로 과세

즉, QQQI의 월배당은
👉 수십 년 동안 세금 없이 재투자되고
👉 은퇴 후 연금으로 받을 때 한 번만 과세됩니다.

이 구조가 고배당 ETF와 가장 잘 맞는 이유입니다.

 

Q7. QQQI 같은 월배당 ETF는 일반계좌에 두면 정말 불리한가요?

배당 규모가 커질수록 불리해집니다.

일반계좌에서는

• 배당 받을 때마다 15.4% 과세
• 금융소득이 커지면 종합과세 위험

반면 ISA·연금계좌를 활용하면
👉 배당이 클수록 절세 효과도 함께 커집니다.

 

Q8. ISA와 연금저축 중 하나만 선택해야 한다면 어느 쪽이 더 좋나요?

투자 목적에 따라 다릅니다.

• 현금흐름·유동성 중시 → ISA
• 은퇴 준비·장기 배당 누적 → 연금저축·IRP

하지만 QQQI 투자자 다수는
👉 ISA + 연금계좌 병행 전략을 선택합니다.

 

Q9. ISA에서 배당 ETF와 성장 ETF 중 어떤 게 더 유리한가요?

세금 측면에서는 배당 ETF가 더 유리합니다.

이유는 단순합니다.

• 배당은 과세 이벤트가 반복 발생
• ISA는 그 과세를 줄여주는 구조

 

Q10. QQQI 세금 전략에서 가장 중요한 한 가지는 무엇인가요?

“어디에 담느냐가 수익을 결정한다”는 점입니다.

같은 QQQI라도

• 일반계좌
• ISA

연금저축·IRP 중 어디에 두느냐에 따라 세후 수익은 완전히 달라집니다.

 

📌 FAQ 요약 한 문장

QQQI 투자의 성패는 배당률이 아니라
계좌 선택과 세금 구조 이해에서 갈립니다.