TIGER 미국배당다우존스 ETF 분석 | 수익률, 배당, 전망 총정리

TIGER 미국배당다우존스 ETF는 2023년 6월 상장 이후 1조원을 돌파한 국내 최대 월배당 ETF입니다. 미국 고배당 우량기업 100개에 분산투자하며, 월평균 33.5원의 안정적인 배당을 제공합니다. 연분배율 3.57%, 낮은 총보수(0.01%)로 장기 인컴투자에 최적화된 상품입니다.

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CONTENTS

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1. TIGER 미국배당다우존스 ETF 개요

미국 배당 ETF에 대한 관심이 급증하는 가운데, TIGER 미국배당다우존스 ETF가 개인투자자들 사이에서 큰 주목받고 있습니다. 이 ETF는 안정적인 월배당 수익과 함께 미국 경제 성장에 따른 자본차익을 동시에 추구할 수 있는 투자 상품입니다.

기본 정보

항목	내용
상품명	TIGER 미국배당다우존스증권상장지수투자신탁
종목코드	A458730
운용사	미래에셋자산운용
상장일	2023년 6월 20일
순자산	1조 342억원 (2024년 6월 기준)
거래량	1,029,298주
기초지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
총보수	연 0.01%
분배 주기	매월
환헤지	무

운용목표

"“Dow Jones U.S. Dividend 100 지수(원화환산)(Price Return)”를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 연동하여 운용함을 목적으로 합니다"

투자 전략- 배당 투자의 대표주자, 한국형 SCHD

TIGER 미국배당다우존스 ETF는 미국 'SCHD'와 동일한 지수를 추종합니다. 재무비율을 기준으로 강한 펀더멘털을 가지고 있으며 배당을 꾸준히 지급하는 미국 기업 100개로 구성된 지수에 투자하여, 높은 배당수익률과 기업 성장성을 동시에 추구합니다.

 

 

 

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2. ETF 구성 종목 및 섹터 분석

🟩상위 편입 종목

다우존스 미국 배당지수 100은 미국에서 배당을 꾸준히 지급하는 우량 대형주들로 구성됩니다. 대표적인 편입 종목들은 다음과 같습니다:

주요 편입 종목 (예시)

• Johnson & Johnson (JNJ): 헬스케어 대표주, 안정적 배당 성장
• Coca-Cola (KO): 소비재 대표주, 60년 연속 배당 증액
• Procter & Gamble (PG): 생활용품, 꾸준한 배당 성장
• Microsoft (MSFT): 기술주, 배당 성장과 자본차익 모두 기대
• Home Depot (HD): 소매업, 미국 경제 성장과 연동

🟩섹터 분석

이 ETF는 변동성이 낮은 섹터를 중심으로 포트폴리오를 분산하는 것이 특징입니다:

• 헬스케어: 안정적 수요, 인구 고령화 수혜
• 필수소비재: 경기 침체에도 견고한 수요
• 금융: 금리 상승 시 수혜 업종
• 기술: 배당 성장성과 자본차익 기대
• 유틸리티: 안정적 배당, 방어적 성격

이러한 구성은 관세 전쟁과 같은 외부 충격에 상대적으로 덜 민감하며, 꾸준한 배당 지급이 가능한 업종들로 이루어져 있습니다.

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3. 수익률 및 배당 현황

✅배당 성과

TIGER 미국배당다우존스 ETF는 상장 이후 월평균 33.5원의 분배금을 지급했으며, 19일 기준 연분배율은 3.57% 수준입니다.

 

배당 정보

• 분배 주기: 매월 말 영업일
• 최근 분배금: 26원 (2025년 4월)
• 연분배율: 약 3.57%
• 배당 성장률: 작년까지 미국배당다우존스 ETF가 주목받은 배경 역시 배당 성장률이 연평균 12%에 달할 정도로 높았기 때문

 

배당 현황 (최근 2년

✅기간별 수익률

기간	TIGER 미국배당다우존스	벤치마크 (기초지수)
1개월	-2.1%	-2.0%
3개월	-5.4%	-5.2%
6개월	-7.8%	-7.6%
1년	-9.81%	-9.5%
상장 이후	+8.2%	+8.5%

*2025년 5월 27일 기준, 추정치

✅연도별 수익률

연도	TIGER 미국배당다우존스	SCHD (달러 기준)	비고
2023년	+12.8%	+7.4%	6월 상장, 하반기 수익률
2024년	+14.2%	+13.8%	연간 성과
2025년	-9.81%	-6.2%	5월까지 누적

*2023년은 6월 20일 상장 이후 연말까지 성과

✅변동성 및 리스크 지표

변동성 분석

• 연환산 변동성: 약 16.8%
• 최대낙폭(MDD): -18.2% (2024년 10월 기준)
• 베타: 0.85 (S&P 500 대비)
• 샤프비율: 0.72

기초지수 대비 특징

• 기존 고배당주와 달리 변동성 낮은 섹터를 중심으로 포트폴리오를 분산하는 것도 특징
• 일반적인 고배당 ETF 대비 상대적으로 안정적인 변동성 패턴

✅수익률 현황

2025년 성과

• 반면 미국 대표 배당 ETF인 'TIGER 미국배당다우존스'는 같은 기간 9.81% 하락 (2025년 5월 기준)
• 이는 달러 강세와 미국 금리 상승 영향으로 분석됩니다

장기 성과

• 기초지수는 지난 5년간 코스피200 지수를 약 69% 아웃퍼폼한 것으로 나타났다
• 실제로 2025년 5월 9일 기준 SCHD의 5년간 주가 상승치는 약 52%

변동성 비교 미국 원조 SCHD와 비교 시 원화 환산 과정에서 환율 변동성이 추가되어 전체 변동성이 다소 높아지는 특징이 있습니다.

✅동종 ETF 비교

ETF명	연분배율	특징	특징
TIGER 미국배당다우존스	3.57%	0.01%	월배당, 대형주 중심
ARIRANG 미국고배당	약 4.2%	0.49%	분기배당
KBSTAR 미국고배당	약 3.8%	0.31%	분기배당
SOL 미국배당다우존스(H)	약 3.5%	0.30%	환헤지

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4. TIGER 미국배당다우존스 ETF의 장단점

장점

✅ 안정적인 월배당

• 매월 일정한 현금흐름 제공
• 연금 대용 효과

✅ 검증된 대형주 중심

• 미국의 배당 귀족주들로 구성
• 재무 건전성이 우수한 기업들

✅ 원화로 투자 가능

• 해외계좌 개설 불필요
• 국내 증권사에서 손쉽게 거래

✅ 낮은 비용

• TIGER 미국배당다우존스 ETF의 실부담비용은 0.1357%다. 국내 상장된 동일 기초지수 대비 최저

✅ 대형 ETF의 안정성

• 매월 분배금을 주는 국내 상장 주식형 ETF 가운데 순자산 1조 원 돌파는 이번이 처음

단점

❌ 배당 외 수익률 제한

• 성장주 대비 자본차익 기대 제한적
• 2025년 들어 약 9.8% 하락

❌ 환율 영향

• 달러 약세 시 원화 기준 수익률 하락
• 환헤지가 되지 않음

❌ 금리 민감성

• 미국 금리 상승 시 배당주 매력도 상대적 하락

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5. 투자 전략 제안

장기 인컴형 포트폴리오 활용

은퇴 준비 투자자

• 매월 안정적인 현금흐름 필요한 투자자
• 연금 보완재로 활용

포트폴리오 분산

• 전체 포트폴리오의 20-30% 비중 권장
• 성장주 ETF와 혼합 투자

연금계좌 활용 전략

세제혜택 극대화

• 연금저축계좌, IRP 투자 시 세액공제 혜택
• 배당소득세 이연 효과

배당 재투자 전략

복리 효과 극대화

• 매월 받는 배당금을 재투자
• 장기간 복리 효과로 자산 증대

정기 적립식 투자

• 달러코스트 평균법 활용
• 변동성 완화 효과

월배당 포트폴리오 구성

미래에셋자산운용에서는 격주 배당 솔루션을 제안합니다:

• TIGER 미국배당다우존스 (매월 말)
• TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스 (매월 15일)

이를 통해 한 달에 2번 배당을 받는 포트폴리오 구성이 가능합니다.

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6. 2025년 투자 전망

미국 금리 및 배당주 전망

긍정적 요인

• 연준의 금리 인하 사이클 진입 시 배당주 상대적 매력 증가
• 미국 기업들의 꾸준한 배당 성장 정책
• 인플레이션 둔화로 실질 배당수익률 개선

주의 요인

• 달러 강세 지속 시 원화 기준 수익률 압박
• 미국 경기 둔화 시 배당 감소 리스크

투자 시 고려사항

진입 타이밍

• 현재 조정을 받은 상황에서 분할 매수 고려
• 금리 변곡점에서의 투자 기회 포착

리스크 관리

• 전체 포트폴리오의 과도한 비중 지양
• 환율 변동 리스크 인지 필요

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7. FAQ (자주 묻는 질문)

Q1. TIGER 미국배당다우존스 ETF 배당은 언제 지급되나요?

A: 분배금 기준일은 매월 마지막 영업일입니다. 일반적으로 기준일로부터 3-5 영업일 후 실제 지급됩니다.

Q2. 세금은 어떻게 부과되나요?

A:

• 일반계좌: 배당소득세 15.4% (지방소득세 포함)
• 연금계좌: 배당소득세 없음, 연금수령 시 연금소득세 적용
• ISA 계좌: 200만원(서민형 400만원)까지 비과세

Q3. 환헤지 여부는?

A: 환헤지를 하지 않습니다. 따라서 달러/원 환율 변동이 수익률에 직접 영향을 미칩니다. 달러 강세 시 추가 수익, 달러 약세 시 손실이 발생할 수 있습니다.

 

 

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Q4. 최소 투자금액은 얼마인가요?

A: 1주부터 투자 가능하며, 2025년 5월 기준 주가는 약 12,795원입니다. 대부분의 증권사에서 1주 단위로 거래할 수 있습니다.

Q5. 미국 원조 SCHD와 어떤 차이가 있나요?

A: 기초지수는 동일하지만 몇 가지 차이점이 있습니다:

• TIGER: 월배당, 원화 거래, 국내 세법 적용
• SCHD: 분기배당, 달러 거래, 미국 세법 적용, 해외계좌 필요

Q6. 언제 투자하면 좋을까요?

A:

• 장기 투자자: 정기 적립식 투자 권장
• 배당 중심 투자자: 현재와 같은 조정 구간이 좋은 진입 기회
• 은퇴 준비자: 연금계좌를 통한 세제혜택 활용 추천

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결론

TIGER 미국배당다우존스 ETF는 안정적인 월배당을 원하는 장기 투자자에게 적합한 상품입니다. 특히 은퇴를 준비하거나 정기적인 현금흐름이 필요한 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.

이런 투자자에게 추천

• 매월 안정적인 배당수익을 원하는 투자자
• 미국 우량 배당주에 분산투자하고 싶은 투자자
• 연금계좌 세제혜택을 활용하고 싶은 투자자
• 장기 인컴 포트폴리오를 구성하려는 투자자

다만 환율 리스크와 배당주 특성상 제한적인 자본차익을 충분히 고려하여 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 무엇보다 개인의 투자 목표와 리스크 허용 범위에 맞는 적절한 비중으로 투자하는 것이 중요합니다.

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본 콘텐츠는 투자 참고용으로 작성되었으며, 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정은 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.